CÁCH NHẬN BIẾT ĐÁY ĐỈNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

Xu hướng của Thị trường chung là quan trọng nhất

Trong thị trường chứng khoán, 80% cổ phiếu biến động theo xu hướng của thị trường chung

Trong uptrend 80% cp sẽ tăng giá, xác suất chiến thắng của chúng ta khi tham gia là rất cao

Trong downtrend 80% cp sẽ giảm giá, xác suất thắng của chúng ta là rất thấp

=>Nếu chưa xác định được xu hướng của TT chung thì đừng nghĩ tới việc chọn lựa cp

Để tồn tại được trên TTCK, rất cần thiết phải xác định được xu hướng của TT chung, việc nắm bắt được hiện tại chúng ta đang ở đâu, đang ở Uptrend, downtrend hay sideway, đang ở đầu, giữa hay cuối của giai đoạn đó giúp ta biết nên làm gì, nên hành xử ra sao, việc này mang tính sống còn với nhà đầu cơ, nắm bắt được điều này không khó một chút nào cả, thậm chí là rất dễ dàng!

I.Thế nào là vùng đáy của TT:

Là vùng giá thấp nhất trong một giai đoạn nhất định, sau khi TT thiết lập đỉnh và tiếp diễn một chu kỳ giảm tương đối dài, TT tích lũy và hướng đi lên, khi mua cp ở vùng đáy, phần lớn sẽ tăng sau một thời gian và không quay lại mức giá đó trong một thời gian tương đối dài

Điều kiện TT như thế nào nếu tham gia thì chúng ta có lãi???

1.Trước đó TT giảm ít nhất 1 tháng, thanh khoản cạn kiệt so với thời TT đi lên, khi tăng TT có thể tăng tối thiểu là 1 tháng

2.Nhiều mã cp có khả năng tăng ít nhất 30-50%

Tại sao lại như vậy?

1. Nếu thời gian giảm không đủ dài, TT không đủ thời gian để cổ đông ổn định tâm lý cũng như thực hiện hết nhu cầu mua bán, thì TT khó có thể tăng ổn định và vững chắc, cần có sự tích lũy đáng kể để TT đi lên bền vững sau này, nếu tham gia quá sớm, dễ gặp bulltrap ( Khi TT đã xác lập đỉnh, rất hiếm khi tăng ngay chỉ trong 1-2 tuần)

Thời gian giảm càng dài, càng có độ tích lũy cao thì TT đi lên càng bền vững và chắc chắn, TT không có độ ổn định thì lên nhanh, xuống cũng nhanh, không bền vững

2. Nếu mức độ giảm không tương đối, giá cp sẽ chưa đủ hấp dẫn, chưa đủ an toàn để dòng vốn lớn tham gia TT, như vậy sẽ khó có sóng lớn
3. Nếu TT không đủ tăng ít nhất 1 tháng, sẽ không kịp giải ngân và thoát hàng với người có số vốn tương đối lớn, họ sẽ không tham gia, như vậy sẽ hạn chế cầu, TT khó tăng dài
4. Nếu nhiều cp không tăng tối thiểu 30-50%, khả năng lãi của chúng ta sẽ khó khăn vì không thể mua đúng đáy với số vốn khá, và ra được đúng đỉnh, bao giờ trong quá trình đi xuống sẽ không đủ căn cứ để thuyết phục ta tham gia TT, chỉ khi TT bắt đầu quay trở lại, mới thu hút sự chú ý, như vậy cần ít nhất 2-3 phiên, nếu TT tăng mạnh đã mất 5-10%, ở vùng đỉnh, cũng không gì đảm bảo ta bán được đúng đỉnh, vì vậy khả năng sẽ mất bớt lãi nếu có ở vùng đỉnh, giả sử mất 10%, như vậy chỉ còn 20-30% nếu ta tham gia toàn bộ số tiền đúng đáy, và thoát ra đúng vùng đỉnh, như vậy nếu cp không tăng tối thiểu 30-50% thì lợi nhuận của ta tham gia không được bao nhiêu cả, thậm chí là rủi ro nếu vào muộn quá
5. Chúng ta đã được chứng kiến rất nhiều lần bulltrap, sóng hồi, tuy TT có tăng đến 20%, song khi tổng kết lại, hầu hết không lãi bao nhiêu cả, thậm chí còn lỗ, câu hỏi đặt ra là: Có nên tham gia bắt sóng hồi, sóng 1… hay không, vì đa phần các trường hợp đó, tình hình chưa hề rõ ràng, chắc chắn mà chỉ tham gia với trạng thái: liều

Xác định đáy có 2 phần

1. Khả nghi vùng đáy ( Nhận diện trước khi đáy thực sự xuất hiện)

- Tin xấu ra dày đặc, vĩ mô bất ổn chỉ cần tin ra biết ngay là tin xấu lãi suất đỉnh điểm.

- Giá cổ phiếu giảm đến mức ai cũng thừa nhận là hấp dẫn nhưng không ai dám mua vì chưa có thông tin gì hỗ trợ tâm lý, nhà đầu tư hoang mang chán nản mất niềm tin vào thị trường.

- Tốc độ rơi của thị trường chậm lại thậm chí rất chậm lên xuống nhẹ trong hàng nhiều tuần lễ tỷ lệ cổ phiếu của nhà đầu tư thấp rất nhiều nhà đầu tư rút khỏi thị trường.

- Các chuyên gia các công ty chứng khoán tiếp tục nhận định thị trường còn xuống thấp nữa. Nhiều người bỏ nghề chứng khoán nhiều MG bỏ đi làm công việc khác.

- Các bài viết trên diễn đàn, nhóm facebook, zalo toàn là của môi giới chứng khoán. Lượng bài viết hô down, hô CUTTLOSS tăng vọt thậm chí nhiều cao thủ tuyên bố giải nghệ.

   2. Confirm đáy

- Giá cổ phiếu về mức rất hấp dẫn thậm chí thấp hơn giá trị thật rất nhiều rất phù hợp để thâu tóm và sát nhập. Hội đồng quản trị và cổ đông lớn ở hầu hết các công ty đăng kí mua vào lượng lớn cổ phiếu

- Thông tin xấu gần như đã ra hết bắt đầu có xu hướng tốt dần lên ở vĩ mô lạm phát có xu hướng giảm dần ,lãi suất cũng giảm dần doanh nghiệp dễ tiếp cận với nguồn vốn ở ngân hàng ,gói kích thích kinh tế cứu trợ được ban ra để hỗ trợ doanh nghiệp.

- Thị trường bắt đầu hấp thụ tin và tăng dần lên lực cầu mua vào càng ngày càng cải thiện giá cổ phiếu không giảm được nữa có xu hướng đi ngang và hướng lên ở hầu hết các mã xuất hiện những phiên bùng nổ theo đà khối lượng tăng đột biến.

- Sau khi nhận ra đỉnh tăng trưởng, bán ra toàn bộ số cp mà bạn đầu tư, câu hỏi lớn nhất là bạn phải đứng ngoài cuộc chơi trong bao lâu. Nếu nhảy vào quá sớm, những đợt phục hồi tạm thời sẽ tàn lụi và bạn sẽ thua lỗ, nhưng nếu chần chừ tại thời điểm bắt đầu giai đoạn tăng trưởng mới, cơ hội sẽ trôi qua trước mắt.Cho tới nay, chỉ số bình quân của TT chung vẫn là nơi cung cấp cho bạn tốt nhất

Tại sao lại cần xác định dấu hiệu khả nghi vùng đáy:

1. Để có sự chuẩn bị tinh thần, chuẩn bị tiền bạc, chiến lược mua bán…
2. Không bị động khi có tín hiệu bùng nổ giá và khối lượng xuất hiện, dẫn đến tranh mua cp kém chất lượng
3. Không tham gia quá sớm khi chưa có dấu hiệu khả nghi đáy, hoặc có thể phân biệt được đáy thực sự với sóng hồi, bulltrap…(Nếu đã có các tín hiệu khả nghi đáy từ trước thì xác suất đó là đáy thực sư, còn không, TT bỗng nhiên tăng bất ngờ, thì đó là bulltrap, sóng hồi mà thôi)

Làm sao để xác định được dấu hiệu của vùng đáy (Khả nghi đáy) ?

Cách nghiên cứu:

1.Thống kê tất cả các lần đáy trên TT

2.Liệt kê tất cả các dấu hiệu tại những vùng đáy đó

3.Tìm tất cả các điểm chung phù hợp với logic, đưa lên thành hệ thống

Các vấn đề cần quan tâm khi nghiên cứu:

1.Thế giới (Chiếm 20%)

a.Chính trị

b.Kinh tế vĩ mô

c.Sự kiện

2.Trong nước( Chiếm 80%)

1. Chính trị
2. Kinh tế vĩ mô, chính sách tiền tệ
3. Sự kiện, thông tin quan trọng
4. Tâm lý
5. Dòng tiền
6. Cơ bản
7. Kỹ thuật
8. Tỷ lệ cp
9. Lời khuyên của các chuyên gia
10. Thông tin liên quan

Có rất nhiều yếu tố có thể tác động đến giá cp, nếu càng có nhiều tín hiệu thì độ tin cậy sẽ càng cao

Vì vậy chúng ta nghiên cứu tất cả các yếu tố có thể trong khả năng, tìm ra những yếu tố chung nhất, phù hợp với logic nhất, dễ hiểu nhất để xây dựng nên hệ thống của riêng mình

Một số gợi ý nhỏ:

1. Thế giới: Các thay đổi mức lãi suất của Cục dự trữ liên bang và các quỹ liên bang. Chỉ số usd. Lãi suất trái phiếu Mỹ. Tác động chưa rõ nét, lúc cùng chiều, lúc ngược chiều với xu thế trong nước, vì VN chưa thực sự hội nhập, nên tác động chưa thực sự mạnh và sát như các nước khác trên thế giới, vì vậy chỉ tác động khi có những biến cố thực sự lớn xảy ra, tác động chủ yếu mang tính chất tâm lý có phần nặng hơn
2. Trong nước

a. Chính trị, trước, trong sau các cuộc họp, các biển cố chính trị...xả ra chưa nhiều ở VN, nên chưa có sự kiểm chứng chính xác.

b. Kinh tế vĩ mô, chính sách tiền tệ:

+ Rất xấu

+ Lạm phát cao

+ Lãi suất cao đỉnh điểm 

+ Thắt chặt tiền tệ

+ Các kênh đầu tư khác bất ổn: BĐS đạt đỉnh, vàng, ngoại tệ động khó lường.

c. Tâm lý

Tâm lý là dấu hiệu rất đáng chú ý để ta nhận diện các giai đoạn TT, tâm lý sẽ dẫn đến hành vi của nhà đầu tư, mua, bán hay giữ hàng, không phải tâm lý này thì ứng với giai đoạn này… mà là sau tâm lý đó sẽ là hành động của ndt, nếu hưng phấn, nghĩa là họ full cp, hết tiền để mua, thì khả năng đạt đỉnh là cao, và ngược lại, khi cực kỳ sợ hãi, thì họ bán hết cp, đang cầm toàn tiền, khả năng đạt đáy khá cao.

d. Dòng tiền

Hầu hết các lần sóng to, trước đó đều có sự mua vào đồng loạt và mạnh mẽ của cổ đông lớn, đó chính là một trong những dòng tiền mới tạo tiền đề cho sự tăng giá của TT trong khi đó ndt nhỏ lẻ rút gần như toàn bộ ra khỏi TT, gửi tiết kiệm hoặc làm các công việc khác.

HĐQT các công ty và các cổ đông lớn là người hiểu rõ nhất công ty làm ăn tốt hay không, hiểu rõ nhất giá hiện tại của cp thấp hơn giá trị của công ty hay không, và hiểu rõ nhất sắp tới TT có những điều kiện tích cực hay không vì mối quan hệ sâu rộng của họ.

Còn nhà đầu tư nhỏ lẻ thì đa số đều sai, và không mấy ý nghĩa trên TTCK

==> Chờ khi cổ đông lớn thông báo: Đã mua vào cp… Như vậy thể hiện sự bắt tay vào làm, chứ không chỉ hứa suông, sẽ có cơ sở chắc chắn hơn cho chúng ta tham gia cuộc chơi, vì chúng ta đi theo: Dòng tiền lớn.

e. Tỷ lệ cổ phiếu

Ở vùng đáy, thông thường đều thấy hầu hết ndt nhỏ lẻ bị cháy TK, hoặc thua lỗ rất nhiều, họ chỉ còn rất ít cp, chỉ khoảng 20% tài sản, và số cp này họ sẵn sàng để lâu dài thực sự, có giảm cũng không ngó ngàng tới.

Biện luận: Khi ndt nhỏ lẻ (những người dễ dao động nhất) cũng không còn muốn bán cp nữa, 

==> Khi hầu hết nhà đầu tư nhỏ lẻ không còn nắm giữ cp, vậy thì câu hỏi đặt ra: Cp đang nằm trong tay ai? Khi nhận biết được điều này, chúng ta có thể bắt đầu tham gia tích trữ cp nếu là nhà đầu tư dài hạn, hoặc chú ý quan sát chờ tín hiệu bùng nổ khối lượng.

Ở vùng đáy thực sự của TT, sẽ rất ít người tham gia vào CK, nhiều người bỏ nghề môi giới…chuyển sang nghề khác với mong muốn kiếm gì đó ổn định, sau khi thua lỗ rất nhiều, và với tâm trạng: CK là lừa đảo, tốt nhất không nên dính vào nó

g. Nhận định của các chuyên gia

Khi TT suy thoái gần xuống đến điểm đáy, thông thường tuyệt đại đa số các nhà cố vấn cho rằng nó tiếp tục suy thoái.

Khi TT lên đến đỉnh tăng trưởng, hầu hết họ quả quyết rằng nó sẽ tiếp tục đi lên.

Số đông mọi người thường sai lầm đúng vào thời điểm quan trọng nhất

Bằng chứng thực tế: Kentai chiến lược gia cao cấp đến từ Singapore của Tập đoàn Chứng khoán Kim Eng và rất nhiều chuyên gia khác đã dự đoán TT sẽ về 180 khi TT chạm vùng đáy 235

Kết luận: Khi hầu hết các chuyên gia cùng nhận định về một hướng, đa phần TT sẽ đi ngược lại ngay sau đó, không phải vì họ kém, vì đa số ndt nhỏ lẻ làm theo lời khuyên của họ, như khi hầu hết đều chuyên gia nhận định TT còn giảm mạnh, ndt nhỏ lẻ sẽ nghe theo, bán hầu hết cp, cầm rất nhiều tiền, đó cũng chính là thời điểm TT sẽ quay lên, và khi hầu hết chuyên gia khẳng định TT còn đi lên cũng tương tự!!! 

Tổng hợp dấu hiệu vùng đáy

-Tin xấu ra dày đặc, vĩ mô bất ổn, chỉ cần tin ra biết ngay là tin xấu, lãi suất đỉnh điểm

-Giá cp giảm đến mức ai cũng thừa nhận là hấp dẫn, nhưng không ai dám mua vì chưa có thông tin gì để hỗ trợ

-Tâm lý nhà đầu tư cực kỳ hoang mang, chán nản, mất niềm tin vào TT

-Tốc độ rơi của thị trường chậm lại, thậm chí rất chậm, hoặc lên xuống rất nhẹ trong khoảng hàng tuần lễ, giao dịch rất thấp

-Lượng khách đến giao dịch trên sàn rất vắng, chỉ còn khoảng 10%-20% so với đợt cao điểm. Có thời điểm cả sàn chỉ có 1-2 người

-Tỷ lệ cp của ndt lúc này chỉ ~20%, rất nhiều ndt đã rút toàn bộ ra khỏi TTCK

-Các chuyên gia, các công ty CK phân tích kỹ thuật đồng loạt nhận định TT còn xuống sâu nữa

-Nhiều người bỏ nghề CK, nhiều MG chuyển sang làm các công việc khác

Nếu khuyên nhà đầu tư nhỏ lẻ mua vào thì họ sẽ đưa ra các lý do sau:

1.Vĩ mô còn quá xấu, ko có gì sáng sủa cả, cả trong nước và thế giới, chiến tranh, thiên tai, dịch bệnh, lạm phát, lãi suất tăng cao, thắt chặt tiền tệ, giá dầu tăng cao, bất ổn chính trị…

2.Tiền giờ khan hiếm, mà cung cp thì có quá nhiều, lên sao được

3.Sợ lắm, bắt đáy bao nhiêu lần rồi toàn chết, ngồi im cho nó lành, khi nào vào uptrend mua cũng không sao

4.Rút tiền ra gửi tiết kiệm lúc này còn hơn, mỗi năm còn được 18%, còn hơn là mất thêm

5.Chẳng biết thế nào là rẻ, rẻ rồi thì có thể rẻ nữa…

6. Với tình hình lạm phát, ai dám chắc lợi nhuận doanh nghiệp sẽ tăng mạnh như trước, doanh nghiệp làm ăn khó khăn thì tất nhiên CK sẽ giảm

7.Thanh khoản thấp, vào là khó ra, có lên được chỉ là bulltrap thôi

8.Mình là nhỏ lẻ dò đáy TT làm gì, thế nào là cp tốt, tất cả chỉ là lừa đảo thôi!

9.Chúng ta nên chờ khi nền kinh tế có dấu hiệu tốt lên, thị trường có xu hướng tương đối rõ ràng khi đó là thời điểm vào thị trường an toàn.

10.NN bán ròng liên tục, sao TT lên nổi, bọn nó hành động rất bài bản đấy!

11.Các chuyên gia và các công ty CK còn khẳng định TT sẽ giảm sâu nữa cơ mà

12.Tỷ lệ bán khống cao là dấu hiệu tâm lý ở đáy suy thoái

Kỹ thuật 7 ngày nổi tiếng của William J’Oneil là “Flow through day” xác định đáy:

Phương pháp này có thể được rất nhiều nhà đầu tư hiện tại áp dụng. Đây là 1 phương pháp khá đơn giản với các tiêu chuẩn như sau :

- Sau 1 giai đoạn điều chỉnh tương đối >1 tháng, có khi >3 tháng, 6 tháng, thậm chí một vài năm

- Theo dõi ngay phiên đầu tiên tăng bật lại (phiên 1)

- Phiên thứ 1 này gọi là phiên khởi động trong phiên này chú ý 2 điểm chính :

Giá đóng cửa phiên này

Giá thấp nhất phiên này

- Tiếp tục theo dõi 2 phiên tiếp theo có thể gọi là phiên thứ 2, thứ 3.

Điều kiện ý nghĩa là phiên thứ 2 & thứ 3 sau đó mức giá đóng cửa phải trên mức thấp nhất của phiên khởi động.

- Bây giờ chúng ta sẽ xét từ phiên thứ 4 đến phiên thứ 7. Trong 4 phiên này phải có 1 phiên break out. Điều kiện breakout là gì ?

Mức điểm phải tăng mạnh so với phiên trước >2%

Khối lượng phải tăng hơn bình quân 20 ngày, càng cao càng tốt, ít nhất > 50%, có trường hợp tăng 200-500%

Trước đó TT phải tạo nền với KL cạn kiệt

Trước phần tích lũy không có vùng phân phối sớm

Cảm xúc của ngày bùng nổ: mạnh mẽ, thuyết phục, dứt khoát, ồ ạt, đồng loạt

KL sau khi tăng vọt, lượng dư mua còn rất nhiều, hàng triệu cp dư mua giá trần

Lưu ý cho những biến động từ phiên thứ 4 đến thứ 7 là :

- Vẫn còn có giá trị khi ko có phiên nào đóng cửa dưới mức đóng cửa của phiên đầu tiên tức phiên khởi động.

-Nếu phiên 2-3-4…thấp hơn phiên đầu tiên, coi như thất bại, chúng ta cần đếm lại từ đầu

Tại sao lại là từ ngày thứ 4 -7 ????????????????????

Ý nghĩa của phiên bùng nổ thứ 4-7 là : Trên 4 ngày giao dịch, hàng mua giá rẻ nhất đã về, đều có thể bán có lãi, song khi bán ra bị lượng cầu lớn khớp hết, như vậy có dòng tiền lớn chấp nhận đánh dài đã tham gia vào TT, không đơn giản chỉ là sóng t4

- Nếu phiên breakout xuất hiện sau phiên thứ 7 hoặc xa hơn là phiên thứ 10 thì tỷ lệ thành công giảm dần.

Sẽ có một vài trường hợp những đợt hồi phục đã được xác nhận nhưng vẫn thất bại, một số ít các nhà đầu tư lớn, được vũ trang bằng mãi lực khổng lồ của họ có thể đẩy các chỉ số bình quân lên trong một ngày cụ thể và tạo ấn tượng về một cuộc bùng nổ theo đà, trừ khi các nhà đầu tư khôn quan quay trở lại, bằng không thì đợt hồi phục sẽ bị dập tắt, thông thường là khi khối lượng giao dịch giảm mạnh trong một đến hai ngày sau đó(Bulltrap/ Sóng hồi)

Một dấu hiệu bùng nổ theo đà, không có nghĩa là bạn phải nhảy vào mua lung tung. Nó chỉ phát tín hiệu để bạn bắt đầu mua những cp chất lượng khi chúng đột phá khỏi những nền tảng giá vững chắc và nó là sự xác nhận quan trọng thứ hai rằng: Nỗ lực hồi phục đang thành công

Nên nhớ: Chưa từng có chu kỳ TT tăng trưởng nào bắt đầu mà không có sự chứng nhận của một cuộc bùng nổ theo đà về cả giá cp lần giá trị giao dịch

Cảm xúc ngày bùng nổ:

- Một ngày giao dịch diễn ra ban đầu tích cực, song chưa quá mạnh

- Giữa phiên khối lượng giao dịch ngày càng tăng dần, lượng cầu lớn bắt đầu xuất hiện

- Bắt đầu có nhiều mã chủ chốt (bluechip) trần cứng, dư mua rất lớn hàng trăm nghìn đến hàng triệu cp

- Các mã nhỏ khác cũng bắt đầu trần theo, lượng dư mua ngày càng nhiều tới hàng trăm nghìn, mã đầu cơ dư mua còn nhiều hơn( Trường hợp sóng hồi, chủ yếu các mã đầu cơ tăng mạnh, còn các mã còn lại không thấy hiện tượng đó)

- Đa số hầu hết các mã đều trần, khối lượng giao dịch tăng vọt so với mọi khi

- Tâm lý mọi người bất ngờ không biết là có tin gì, đa số chưa kịp mua vào hết, tỷ lệ cp lúc này 30-40%

- TT chốt phiên tăng>2%, có khi là 3-4% vì đa số đều trần cứng

- Người cầm cp thấy cực kỳ bất ngờ và sung sướng không tả siết

- Mọi người bàn tán nhau rôm rả, về check mọi thông tin mà không thấy tin gì mới

Bằng cách chờ đợi nền giá thứ 2 của cổ phiếu, thông thường bạn có thể tự ngăn mình bị cuốn vào những giai đoạn non yếu của TT khi các nỗ lực hồi phục cuối cùng sẽ kết thúc trong thất bại. Nói cách khác bạn có những quy luật sẽ tiếp tục giữ bạn đứng ngoài TT suy thoái để không bị hút vào những đợt phục hồi giả tạo

II. Thế nào là vùng đỉnh của TT

Là vùng giá đạt cao nhất trong một giai đoạn của TT, sau khi đã có cuộc tăng giá tương đối dài, TT bắt đầu đảo chiều giảm điểm đi xuống, sau một thời gian tương đối dài thiết lập đỉnh, mức giá không quay lại được như đỉnh cao nữa

Lợi ích của việc nhận diện được vùng đỉnh (khả nghi đỉnh)

1. Có tâm lý sẵn sàng thoát khỏi TT( bán sạch cp) để giảm thiểu rủi ro, bảo toàn lợi nhuận, bảo toàn nguồn vốn, và không bị động, nếu có diễn biến xấu bất ngờ xảy ra, luôn chủ động trong mọi diễn biến tiếp theo
2. Xây dựng kế hoạch bán hợp lý:

-Bán hết margin

-Bán từng phần, từ cp yếu nhất, để lại cp khỏe nhất theo dõi

-Bán toàn bộ cp và ở ngoài hoàn toàn, đi nghỉ ngơi ít nhất 1 tháng

-Bán khống nếu có kinh nghiệm

Tại sao lại cần như vậy:

1. Nếu có sự cảnh giác đề phòng từ trước, chúng ta sẽ không bị động khi có diễn biến xấu bất ngờ xảy ra, những diễn biến mà không ai có thể đoán chính xác được, chỉ khi nó xuất hiện, chúng ta mới nhận ra nó
2. Bảo toàn những gì đã đạt được: Trong trường hợp sử dụng margin ở tỷ lệ không an toàn, khả năng sẽ mất hoàn toàn lợi nhuận đạt được của 99 lần đúng liên tiếp trước kia
3. Kiếm tiền là để tiêu, vậy hãy tận hưởng thành quả mà ta đã đạt được trong suốt quá trình lao động trí óc vất vả, tự thưởng cho bản thân, để có tinh thần và sức lực tiếp tục lập chiến lược các lần trading tiếp theo.

Khi xác định đỉnh ta nên ở ngoài hoàn toàn ít nhất 1 tháng vì:

1. Khi TT đạt đỉnh, hầu như có rất ít cơ hội, nếu may mắn chỉ có <5% số cp có thể đi ngược lại được xu hướng TT chung, việc chọn được 5% đó cực kỳ khó khăn, và nếu có may mắn tham gia được thì với số lượng cũng không nhiều, lợi nhuận cũng chẳng đáng kể
2. Xác suất xảy ra bulltrap rất nhiều, vì còn nhiều người chưa tin TT đạt đỉnh, vẫn lao vào bắt đáy, nhưng ngay sau đó bị người kẹp hàng hoặc short sell bán ra, TT tiếp tục giảm
3. Nếu thời gian giảm không đủ dài, TT không đủ thời gian để cổ đông ổn định tâm lý cũng như thực hiện hết nhu cầu mua bán, thì TT khó có thể tăng ổn định và vững chắc, cần có sự tích lũy đáng kể để TT đi lên bền vững sau này, nếu tham gia quá sớm, dễ gặp bulltrap ( Khi TT đã xác lập đỉnh, rất hiếm khi tăng ngay chỉ trong 1-2 tuần) xác định ở ngoài ít nhất 1 tháng, và không nên có tư tưởng bắt đáy
4. Nếu mức độ giảm không nhiều, giá cp sẽ chưa đủ hấp dẫn, chưa đủ biên độ an toàn để dòng vốn lớn tham gia TT, như vậy sẽ khó có sóng lớn, nếu tham gia thì xác suất đạt lợi nhuận là không cao, thậm chí sẽ bị thua lỗ

Để xác định vùng đỉnh:

Bạn phải nghiên cứu thống kê lại trong lịch sử giao dịch, xem tất cả các lần đỉnh, những dạng, nhóm cp nào tăng…

Theo dõi những lần thay đổi tỷ lệ lãi suất của cục dự trữ liên bang:

Lịch sử chứng minh rằng chiều hướng phát triển của TT chung, cũng như nhiều nhóm công nghiệp khác nhau, thường chịu ảnh hưởng của mức lãi suất bởi mức lãi suất thường được siết chặt hay nới lỏng theo chính sách tiền tệ của chính phủ

Cục dự trữ liên bang làm sụp đổ nền kinh tế năm 1981

Cục dự trữ liên bang liên tục tăng lãi suất lên quá nhanh . Lần tăng lãi suất thứ tư của cơ quan này, vào ngày 8/5/1981 đẩy tỷ lệ lãi suất lên tới mức cao kỷ lục trong lịch sử 14%. Điều này đã đánh gục nền kinh tế Hoa Kỳ, các ngành công nghiệp và thị trường chứng khoán

Gợi ý : giống như vùng đáy, chúng ta tiếp tục làm như sau:

1.Thống kê tất cả các lần đỉnh trên TT

2.Liệt kê tất cả các dấu hiệu tại những vùng đỉnh đó

3.Tìm tất cả các điểm chung phù hợp với logic, đưa lên thành hệ thống

Một vài kinh nghiệm đúc rút ( dẫn chứng hình ảnh tương tự ví dụ vùng đáy)

1. Thế giới: chưa rõ nét
2. Trong nước
   1. Tình hình kinh tế vĩ mô vẫn đang trong đà đi lên, chưa xuất hiện dấu hiệu nào quá xấu, thông tin tốt của doanh nghiệp tràn ngập, lợi nhuận của doanh nghiệp tăng trưởng tốt, các hợp đồng được kỹ kết, tin tức nội bộ, bí mật nhiều chưa từng thấy
   2. Tâm lý: Tâm lý là dấu hiệu rất đáng chú ý để ta nhận diện các giai đoạn TT, tâm lý sẽ dẫn đến hành vi của nhà đầu tư, mua, bán hay giữ hàng, không phải tâm lý này thì ứng với giai đoạn này… mà là sau tâm lý đó sẽ là hành động của ndt, nếu hưng phấn, nghĩa là họ full cp, hết tiền để mua, thì khả năng đạt đỉnh là cao, và ngược lại, khi cực kỳ sợ hãi, thì họ bán hết cp, đang cầm toàn tiền, khả năng đạt đáy khá cao
   1. Tỷ lệ cp
   2. Số lượng người tham gia

Dấu hiệu xác nhận đỉnh:

Để phát hiện ra một đỉnh tăng trưởng của TT, hãy theo dõi chặt chẽ hàng ngày các chỉ số chung.

Vào một ngày nào đó khi đang giao dịch trong chiều hướng đi lên, tổng khối lượng cp giao dịch trên TT chung bỗng nhiên tăng cao so với ngày trước đó, nhưng bản thân chỉ số trung bình thì bộc lộ sự chững lại( tỷ lệ tăng giá ít hơn đáng kể so với những ngày trước. 

Tôi gọi hiện tượng này là: “ Giao dịch nhiều nhưng không tăng giá” chỉ số bình quân không nhất thiết phải giảm ngay trong ngày hôm đó, nhưng đa số trường hợp sẽ giảm, giúp bạn dễ dàng hơn nhiều trong việc nhận ra vận động phân phối khi các nhà đầu tư chuyên nghiệp và tổ chức lớn thanh lý cp của họ.

Hiện tượng thanh lý bình thường gần đỉnh tăng trưởng của TT thông thường diễn ra từ 3-5 ngày đến 1-3 tuần. Sau 4-5 ngày bị phân phối, TT chung gần như luôn luôn bị sụp đổ.

Sau khi bạn thấy một vài dấu hiệu chắc chắn đầu tiên báo hiệu TT đã lên tới đỉnh tăng trưởng, đừng chần chừ.

Hãy bán ra thật nhanh trước khi những vết rạn nứt lan rộng.Khi các chỉ số TT chựng lại và bắt đầu đảo chiều mạnh theo hướng đi xuống, bạn phải hành động ngay tức khắc bằng cách chuyển 25% tổng vốn(hoặc nhiều hơn) sang tiền mặt, bán các cp ra theo giá TT.

Sau khi TT đi xuống, thông thường nó sẽ nỗ lực hồi phục một cách yếu ớt và sau đó thất bại. Cụ thể là sau ngày đầu tiên gượng dậy, ngày giao dịch thứ hai sẽ bắt đầu mạnh mẽ, nhưng đến cuối phiên, TT sẽ đột ngột suy sụp.Thất bại bất ngờ của TT trong việc nối tiếp đà phục hồi của lần nỗ lực đầu tiên có thể thúc giục bạn bán bớt thêm cp ra khỏi TT

Bạn sẽ biết đợt phục hồi đầu tiền yếu ớt nếu:

1.Giá cp tiếp tục tăng trong những ngày tiếp theo nhưng khối lượng giao dịch thấp hơn so với ngày trước

2.chỉ số bình quân hướng lên ít hơn so với ngày giao dịch trước

3.chỉ số bình quân phục hồi không tới phân nửa so với tỷ lệ suy thoái từ đỉnh tuyệt đối của cp

=>Tiếp tục bán ra là việc làm thích đáng khi bạn chứng kiến những đợt phục hồi yếu đuối và thất bại này

Chỉ báo quan trọng thứ hai chúng ta quan tâm là: cách ứng xử của các cp dẫn đầu

Khi các cổ phiếu hàng đầu dẫn dắt thị trường (VIC,VHM, GAS, SAB, VNM, VCB, VRE…tùy vào thời điểm, mỗi giai đoạn sẽ có một số cp dẫn dắt khác nhau) đang tăng rất mạnh, sau đó tăng nhẹ hoặc đứng yên + khối lượng giao dịch lớn ở những phiên (tăng nhẹ - giảm nhẹ - đứng yên), đó là dấu hiệu thị trường đang ở trên đỉnh.

Cũng có thể xem lại danh mục bốn hay năm cp vừa mua gần nhất trong danh mục của bạn, nếu không có cp nào đem lại cho bạn lợi nhuận có lẽ bạn đã thấy những dấu hiệu của một giai đoạn suy thoái mới

Việc những cp đội sổ, chất lượng thấp, giá thấp bỗng nhiên tăng mạnh là dấu hiệu thông báo cho nhà đầu tư khôn ngoan rằng giai đoạn tăng trưởng của TT có thể sắp kết thúc.

Khi đột nhiên lượng bài viết ca ngợi thị trường và các hô hào thị trường đang phát triển mạnh mẽ ngày càng hưng phấn và tần xuất xuất hiện cao độ trên báo chí-truyền hình-diễn đàn, hãy cẩn thận, bạn tính chuyện về ôm vợ là vừa.

Khi TT ở vùng đỉnh, tâm lý hưng phấn, tin tưởng, tham lam vô cùng, họ nêu ra rất nhiều lý do để biện minh cho việc TT sẽ còn lên nữa, và bỏ ngoài tai tất cả những lời khuyên cảnh giác:

1. Thông tin vĩ mô rất tốt, VN đang là điểm đến hứa hẹn lãi suất thấp, CK là kênh tốt nhất hiện tại

2.Lợi nhuận doanh nghiệp tăng trưởng mạnh nên CK phải tăng mạnh theo

3.Nước ngoài vẫn mua ròng liên tiếp, họ rất bài bản

4.Vẫn có rất nhiều cp tăng trần liên tiếp, nếu TT có đỉnh thật, nhưng vẫn có thể kiếm ăn nếu biết chọn mã cp cơ mà, tại sao lại phải rút ra khỏi TT lúc này( đây có lẽ là lý do sâu xa của họ, mỗi ngày kiếm được 7%, họ bất chấp rủi ro để lao vào)

5.Thanh khoản rất tốt, chẳng lẽ những người mua đều ngu cả, tiền ở đâu ra mà nhiều thế, khối lượng khớp lại tăng vọt như vậy, đó ko phải là của nhỏ lẻ!!!

6.Các tín hiệu kỹ thuật chưa có gì là quá xấu, chạm hỗ trợ TT sẽ tiếp tục lên

7.Các chuyên gia phân tích TT còn lên mạnh nữa, giờ vẫn chưa đạt target họ đưa ra

8.Các đội lái khẳng định còn tăng thêm nữa, họ có uy tín, sao vì mấy đồng bạc mà lừa đảo, để mất uy tín hay sao, mấy lần trước mình không nghe theo, đã nỡ mất cơ hội rồi, lần này nhất định mình sẽ nghe theo

Khi các phiên phân phối xuất hiện gần nhau, cứ 2-3 phiên giao dịch lại xuất hiện một phiên phân phối, phiên phân phối là những phiên mà: khối lượng giao dịch tăng lớn + chỉ số VN Index (tăng nhẹ - đứng yên - giảm nhẹ - hoặc phiên 1 tăng, đến phiên 2,3 giảm hết mất chỗ vừa tăng của phiên 1), đó là dấu hiệu thị trường vừa qua đỉnh và đang lình xình, sẽ đi xuống.

90% các traders không gặp khó khăn gì trong việc bán ra ở đỉnh và thu lợi nhuận về, nhưng họ thường gặp sai lầm sau lần bán đầu tiên ở đỉnh này, phần vì quá tự tin, phần vì quá tham lam muốn quay vòng vốn nhanh kiếm lợi nhuận đúp một lần nữa, họ lại nhanh chóng giải ngân và lần thứ 2 này họ thường bị bắt buộc rèn luyện kỹ năng CUTLOSS và họ cũng rất ... thành thạo!

Cảm xúc và đặc điểm của ngày phân phối

Mở đầu mạnh khi mà nhiều cp vẫn tiếp tục tăng trần, song lượng cầu không còn nhiều như mọi ngày

Lượng dư mua ít đi, khối lượng bán ra bắt đầu tăng lên, nhiều mã mất trần, thậm chí bị đẩy xuống tham chiếu hoặc giá đỏ

Lượng cầu giữa phiên tăng lên đỡ giá, xong đã bị lượng cung tung ra ào ạt, khối lượng ngày càng tăng mạnh, rất nhiều mã bắt đầu sàn

Cuối phiên lực bán ATC cực nhiều, hầu hết đẩy các mã về giá sàn, với khối lượng tăng rất mạnh so với bình quân hàng ngày

Tất cả mọi người bất ngờ, không hiểu có chuyện gì xảy ra, không có bất cứ thông tin xấu nào, điều duy nhất họ thấy là lực bán ra cực mạnh ở hầu hết tất cả các mã, và một số cũng làm theo, nhưng vì chậm chân nên đã không bán được

Tâm lý lưỡng lự: Để xem có tin gì mà TT lại xấu thế, cứ bình tĩnh, biết đâu lại bị rung lắc mất hàng, muốn về check thông tin rồi mới hành động

Ngày hôm sau TT tiếp tục giảm theo đà

Trên đây là một số nội dung được tổng hợp bởi các chuyên gia đầu tư thành công trên thị trường chứng khoán Việt Nam, có thể một số nội dung không còn phù hợp, vì thị trường chung biến đổi, nhưng các yếu tố xuyên suôt thì sẽ không bao giờ thay đổi như:

Ở đáy, đa số các nhà đầu tư sẽ lo lắng, hoảng sợ, vì thông tin rất xấu, mọi người cầm rất ít cổ phiếu

Bài viết, được tổng hợp và đồng thuận từ kinh nghiệm thực chiến từ các chuyên gia đi trước. Chúc mọi người đầu tư thành công.

Nếu muốn cập nhật những kiến thức mới phù hợp hơn với thị trường hiện tại, hãy liên lạc với Đoàn Tú SEPA:

ZALO: 0946.998.885

MAIL: doantu188@gmail.com

Blog: doantusepa.blogspot.com